*הפרטים שלך נשמרים במערכת ולא יועברו לצד ג' לעולם. 
*במידה ומילאת את פרטיך ולא הועברת לדף תודה, כנראה שהמקומות למחזור הקרוב נגמרו

להגשת מועמדות לקורס מלאו את הפרטים ונציג מטעמנו יחזור אליכם בהקדם

המכון הישראלי לפיננסים IFI מציין 7 שנות פעילות מוצלחות בכל הנוגע לקורסים והכשרות מקצועיות בתחומים ניהוליים ופיננסיים מתקדמים.
המכון מציע השתלמויות, הכשרות ולימודי תעודה בסטנדרט בינלאומי למומחים ולבכירים  
במוסדות פיננסים ותאגידים. המכון מתמחה בהקניית ידע, כלים ומיומנויות מקצועיות ומעשיות  
בתחום הפיננסי לדירקטורים, מנהלים ועובדים מקצועיים בתחומי המסחר, השקעות,
אשראי, ניהול סיכונים, בקרה וביקורת. מערכי ההדרכה פותחו במכון והם מועברים באמצעות מרצים מובילים בתחומם, בעלי ניסיון מעשי ומקצועי מישראל והעולם.

זיו פניני - מרצה בכיר

זיו הינו מומחה ישראלי בתחום אופציות ונגזרים. מרצה באקדמיה לפיננסים בקורס אופציות מעו"ף.
משנה למנכ"ל IBI שירותי בורסה ומנהל חדר המסחר של IBI ומנהל לשעבר של חדר מסחר של מגדל שוקי הון. 
מומחה במודלים לגידור חשיפות וניהול סיכונים, מרצה וכותב בתחום,בעל תואר שני במנע"ס.

מולי רבינא- יו"ר ודירקטוריון 

מולי מכהן כיו"ר דירקטוריון המכון הישראלי לפיננסים. כיהן עד לאחרונה כיו"ר ועדת השקעות באיילון ביטוח ומכהן כיום כסגן יו"ר חברת התעופה קאל וכדירקטור במגוון חברות. בתפקידיו הקודמים כיהן כמנכ"ל  Credit Swiss Israel ישראל, עוזר מנכ"ל משרד האוצר ובתפקידי מנכ"ל ודירקטור בענפי משק שונים: השקעות ופיננסים, גז ונפט, לוגיסטיקה, תוכנה ועוד.

רו"ח ווידאד אלטוחי
שותפה BDO

מיקי קבליס - מרצה בכיר

מרצה באקדמיה לפיננסים בקורסי שוק ההון, השקעות אלטרנטיביות, וניהול פיננסי ופנסיוני.
בעל תואר ראשון בכלכלה וניהול, תואר שני MBA במימון וחשבונאות מאוניברסיטת תל אביב.
מחזיק ברישיון לשיווק השקעות וברישיון סוכן ביטוח פנסיוני.
מיקי כיהן במספר תפקידי ניהול בכירים בתחומי ההשקעות והפיננסים בשוק ההון, כאשר בתפקידו הנוכחי הוא שותף מנהל בחברת טרפז פיננסים ובמקביל משמש כשותף מנהל בפעילויות עסקיות בענפי ההשקעות והביטוח.

דורית בן סימון- נשיאת המכון ושותפה מייסדת

דורית בן סימון מכהנת כמנכ"ל משותף במכון הישראלי לפיננסים IFI, המייסדת והמנכ"לית של BSS Capital
ובעלת ניסיון ניהולי ופיננסי בכיר של 30 שנים בענף הפיננסים. תפקידים עיקריים: ראש חטיבת השווקים ומנהלת הסיכונים הראשית ב"דיסקונט", מנכ"ל "גמולות" מקבוצת "הפועלים", מנהלת החיסכון והגמל בבנק "טפחות", ועוזרת למנכ"ל משרד האוצר. דורית מכהנת כחברה בדירקטוריון "כנפיים".

תוכנית הלימודים הותאמה במיוחד לשוק ההון הדינמי והסוער של המאה ה-21.
התוכנית נוצרה על מנת להקנות למשתתפי הקורס 
את כל הידע והכלים לצורך הבנה מעמיקה ומקצועית בעולם שוק ההון שיאפשרו השתלבות במערך ההשקעות של חברות וסחר עצמאי תוך יישום מעשי - הלכה למעשה.

מפגש מס' 1 – מבוא מאקרו

◂שוק הכסף, מהי ריבית ומהי אינפלציה, השפעות השוק הגלובאלי
◂סקירת השווקים הבינלאומיים, שיטות השקעה בבורסות העולם,
מה למדנו מהמשברים הגדולים, השוק האירופאי ומדינות האיחוד,  
מדינות ה PIIGS השוק הסיני ומדינות ה BRIC

מפגש מס' 2 - מבוא לשוק ההון

◂שוק ההון בישראל, כיצד פועלת הבורסה, חברי הבורסה, מאי"ה ומגנ"א, הרישום הכפול,  
תהליך הנפקה של חברה
◂מדדים בארץ, השחקנים בשוק ההון, רשויות הפיקוח על שוק ההון,  כיצד קונים נייר ערך, שיטות מסחר, סוגי הפקדות הקיימות בשוק, הגבלות במסחר, מחזורי המסחר

מפגש מס' 3 -מימון חברות, מניות ואגרות חוב

◂השקעות ערך ודוחות כספיים -  בחירת מניות על פי שיטת הערך,  
מבנה הדוחות הכספים של חברה, דוח רווח והפסד ודוח המאזן
◂סוגי המניות הנסחרות בבורסה, דיבידנדים ותקבולים לבעלי מניות, אסטרטגיות להשקעה במניות, שיטות להערכת שווי מניה, אסטרטגיה לבחירת מניות לתיק השקעות.
◂סוגי אג"ח בישראל, מק"מ מול פק"מ, סיכונים והזדמנויות בהשקעה באג"ח

מפגש מס' 4 – קרנות סל וקרנות נאמנות

◂תעודות סל וקרנות סל - מהי תעודות סל, יתרונות ההשקעה בתעודות סל  
◂יתרונות ההשקעה בקרן סל, אסטרטגיית השקעה באמצעות קרנות סל ותעודות סל
◂קרנות נאמנות - מהי קרן נאמנות, קרנות נאמנות לפי ענפים, בחירת קרנות לפי טווחי השקעה, כיצד בונים אסטרטגיית השקעה בקרנות

מפגש מס' 5 – ניהול חיסכון ארוך טווח

◂מהי פנסיה ונגזרותיה- איך בוחנים השקעות פנסיוניות, תוחלת חיים, המוצרים הפנסיונים
◂מכשירי השקעה נזילים ופרטיים בעולם הפנסיוני, תיקון 190, פוליסות חיסכון, גמל להשקעה
 ◂שוק ההשקעות האלטרנטיביות השקעות בנדל"ן ותשתיות כחלק מהרכב תיק פנסיוני

מפגש מס' 6 – ניתוח טכני

◂מבוא לניתוח טכני - יסודות ועקרונות השיטה, מהו הגרף של נרות יפאנים, מעמדים ותבניות, תאוריית הגלים של אליוט
◂אסטרטגיית השקעה טכנית, אסטרטגיית מסחר במרווחים, 5 העקרונות של דאו
◂ניהול תיק השקעות בשיטת הניתוח הטכני - מגמות בשווקים, תמיכה והתנגדות, פעילות גופים מוסדיים, בניית תיק השקעות בהתאם לפרופיל המתאים לי

מפגש מס' 6 – ציות ואכיפה 

◂איסור שימוש במידע פנים 

◂אכיפה מנהלית והחלטות אכיפה מנהלית 

◂מנגנוני הגנה על דירקטורים ונושאי משרה (כולל פטור, ביטוח ושיפוי) – פרקטיקה ודוגמאות

 בוגרי הקורס הבסיסי "קורס שוק ההון" 
סוחרים עצמאיים
מנהלי השקעות
מנהלי סיכונים
סוכני ביטוח
כל מי שמבקש להרחיב את ידיעותיו בתחום המעו"ף.

מפגש מס' 1 – אופציות, פוזיציות וחוזים  

◂מדוע להשקיע באופציות ונגזרים?  
◂הסיכונים והסיכויים בהשקעה באופציות וחוזים 
◂מי מרוויח ומי מפסיד בהשקעות באופציות וחוזים 
◂פתיחה וסגירה של פוזיציות ולימוד המושג פוזיציות פתוחות ומשמעותו.
◂משמעות סליקת האופציות, סוגי סליקה, פקיעת האופציות,  בטחונות וההגנת משקיע ועוד...

מפגש מס' 2 - מושגי יסוד באופציות המעו”ף

◂הפרמטרים המשפיעים על שווי האופציות - ארבראז, נזילות, ציטוטים, ספר פקודות, מסחר
◂הקשר בין המחיר הנוכחי PV לעתידי FV
◂יצירת נכס בסיס באשראי או יצירת שורט מושלם על נכס הבסיס
◂מסלקה, קרנות סיכון, ביטחונות, OTC, גידור וקביעת ערך עתידי
◂ועוד בנושא

מפגש מס' 3 -מקדמי אופציות והשימוש בהן

◂ערך פנימי של אופציות וערך הזמן של האופציות
◂אופציות בכסף, מחוץ לכסף, בתוך הכסף ועמוק בכסף
◂תמחור שווי אופציות - מודל בלק אנד שולץ 
◂התנהגות המקדמים לגבי אופציות קרובות או רחוקות, בתוך או מחוץ לכסף
◂לימוד נושא סטית התקן היסטורית / עתידית וסטית התקן הגלומה
◂ועוד בנושא

מפגש מס' 4 – שווקי ספוט מול ערך עתידי

◂חלופות השקעה בנכס בסיס לונג/שורט
◂משוואת קול פוט פריטי
◂חוזים עתידיים לסוגיהם, סליקתם וההשוואה בניהם
◂גידור סיכונים על ידי חוזים עתידיים
◂ השימוש באופציות ככלי הגנה וגידור לקנית מניות, וניירות ערך נוספים
◂ועוד בנושא

מפגש מס' 5 – אסטרטגיות השקעה לשוק יורד, עולה, יציב ותנודתי

◂לימוד וניתוח של אסטרטגית הקופסא
◂ניתוח מקדמי אופציות כמקדם כולל לתיק אופציות הנובע מאסטרטגיות שונות 
◂שימוש באסטרטגיות למסחר יומי, מסחר מגמתי לפקיעה  
◂כיצד להשתמש באסטרטגיות למעבר ממסחר יומי לטווח של כמה ימים ולטווח הפקיעה
◂כיצד ליצור נכס חסר סיכון על ידי שימוש באסטרטגיות

מפגש מס' 6 – גידור תיקי מניות PROTECTIV PUT, COVERED CALL  

◂הקשר הבסיסי בין תנודתיות בפועל לזו הגלומה במחירי האופציות  
◂גדור סטטי מול גידור דינמי 
◂מדדי רגישות במודל בלק אנד שולץ
◂רגישות הדלתא, גמא תטא, ווגא והקשר בניהם
◂מסחר דינמי, והקשר היומי בין אופציות /חוזה/נכס בסיס

מפגש מס' 6 – ציות ואכיפה 

◂איסור שימוש במידע פנים 

◂אכיפה מנהלית והחלטות אכיפה מנהלית 

◂מנגנוני הגנה על דירקטורים ונושאי משרה (כולל פטור, ביטוח ושיפוי) – פרקטיקה ודוגמאות

מפגש מס' 7 – מט"ח SPOT , FUTURE , FORWARD, PIPS

◂הבדלים בין סחורות, מט"ח מניות בתמחור 
◂חשיפות מט"ח - גידורם יתרונות וחסרונות של כל שיטה
◂צילינדר, קולר, חוזה סינטטי אופציה חוזה – יתרונות וחסרונות בגידור חשיפות מט"ח
◂הלוואות הפקדות בשוק בפורקס 
◂ערך עתידי מול ערך נוכחי

מפגש מס' 8 – סיווג אסטרטגיות באמצעות רגישות

◂אסטרטגית דלתא נייטראלית
◂בחירת האסטרטגיה על סמך רמת הסיכון 
◂קניית ומכירת גאמא, קניית אירוע ניהול דינמי קניית תנודה 
◂הבנת נושא הביטחונות וההתייחסות להם בביצוע השקעה
◂נושא הגדרת יעדים במסחר באופציות ונושא המשמעת העצמית

מפגש מס' 9 – סטיית תקן התפלגות מחירי נכסים והתפלגות תשואת נכסים

◂סטיית תקן עתידית, היסטורית גלומה 
◂חיזוי סטיית התקן “הנאותה”, היסטורי? ממוצע? טכני - נע?    
◂מחיר האופציה = מחיר עשייתה וגידורה 
◂אסטרטגיות מתקדמות על סקיו וסטיה   
◂אסטרטגיות הזדמנות * מודל S&B הנחות המודל 
◂שימוש במכשירים עתידיים, MTM, מול חוזים סטנדרטיים 

מפגש מס' 10 – סוגי עסקאות בשוק המעו"ף

◂מה הוא עקום סטיות תקן בזמן 
◂עסקאות הפקדה / הלוואה בשוק מעו”ף  
◂עסקאות גלגול בשוק המעו”ף 
◂אופציות OTC מול אופ בורסאיות, Future מול Forward  
◂סוגי שחקנים בשוק, ארבטראזרים, מוסדיים, שחקני נוסטרו גדולים ספקולנטים

מפגש מס' 11 – אסטרטגיות קרנות גידור

◂אסטרטגיות פיקדונות מובנים  
◂קריאת שוק נכונה - מחיר/ סטייה/סקיו/פוזיציות פתוחות 
◂ארביטראז’ מתמטי מול ארביטראז’ סטטיסטי 
◂יחסים ביו אופציות * יחסים בין זמנים * יחסים בין מדדים  
◂יחסים בין תשואות פרמטרים לחישוב סיכון או תנודתיות עתידית
◂יחס P/C, יחסי פרפרים, GUP, תיקים בשוק, ריסק, VIX, פוזיציות פתוחות, שיפוע סקיו 
◂ סיכונים בתיקי נגזרים והדרך להקטינם/ לנטרלם

מפגש מס' 12 – ניתוח פוזיציות ואירועים במעו”ף

◂סיכונים וחשיפות בשוק העתידי, גידור סיכונים וחשיפות בשוק העתידי  
◂גידור סיכונים וחשיפות ע”י השוק העתידי ניתוח מצבת פוזיציות פתוחות 
◂אסטרטגיות השקעה מתקדמות בשוק המעו”ף כיווני שוק - עולה יורד 
◂אסטרטגיות השקה במע"ף ככלי גידורי מול מניות, אג"ח קונצרני אג"ח ממשלתי
◂יחס P/C, יחסי פרפרים, GUP, תיקים בשוק, ריסק, VIX, פוזיציות פתוחות, שיפוע סקיו 
◂ ועוד בנושא

מפגש בונוס

ביקור בחדר מסחר של חברת IBI השקעות.
המשתתפים בקורס יחוו מסחר דינמי בזמן אמת וייחשפו לאסטרטגיות מסחר שונות

דן רוזנברג - מרצה בכיר

דן הוא בעל ניסיון של כ 18 שנה במסחר וניהול תיקי השקעות עם התמחויות בתחום האופציות, שוק מטבע חוץ, ועסקאות ריבית מורכבות.  
כחלק מניסיונו במסחר, דן הקים את דסק אופציות הריבית הראשון בישראל תוך ניהול התהליך מההקמה של הדסק ועד עשיית השוק במוצרים. דן מלווה את IFI קרוב לחמש שנים ומוביל סמינרים מעמיקים בתחום האופציות ובתחום של מוצרי ריבית מורכבים, הן עבור גופים מוסדיים והן למערכת הבנקאות.

דורית בן סימון- נשיאת המכון ושותפה מייסדת

דורית בן סימון מכהנת כמנכ"ל משותף במכון הישראלי לפיננסים IFI, המייסדת והמנכ"לית של BSS Capital
ובעלת ניסיון ניהולי ופיננסי בכיר של 30 שנים בענף הפיננסים. תפקידים עיקריים: ראש חטיבת השווקים ומנהלת הסיכונים הראשית ב"דיסקונט", מנכ"ל "גמולות" מקבוצת "הפועלים", מנהלת החיסכון והגמל בבנק "טפחות", ועוזרת למנכ"ל משרד האוצר. דורית מכהנת כחברה בדירקטוריון "כנפיים".